Dakeyras était autrefois un soldat heureux. Il avait décidé de laisser l'armée de côté afin de se consacrer à sa famille
et vivre en paix. Mais le sort en a voulu autrement : des hommes ont tué sa femme et ses enfants. A compter de ce jour,
Dakeyras a disparu pour devenir Waylander, l'assassin le plus implacable qui soit.
Après avoir vengé sa famille en retrouvant et tuant ceux qui l'avaient détruite, Waylander a poursuivi sa vie d'assassin, tuant pour de l'argent, étranger à toute émotion humaine. Il a même tué le roi Drenaï, provoquant indirectement une guerre terrible.
Mais cette vie-là, il l'a laissée derrière lui. Désormais, Waylander est "l'homme gris". Il vit dans le Kydor, loin de Drenaï. Les années ont passé, et il compte terminer ses jours dans son Palais Blanc, à flanc de falaise, plus riche qu'il n'aurait jamais imaginé l'être.
Hélas, le sort s'en mêle à nouveau. Une prêtresse étrange se présente à lui, accompagnée de ses acolytes. Eldicar, un magicien aux pouvoirs étranges se fait connaître. Rapidement, une vieille légende est mis au jour : les Démons, qui avaient été vaincus par les Anciens et repoussés dans une autre dimension, sont prêts à revenir. Les uns s'attèlent à rompre le sceau qui les empêchent de déferler en nombre, les autres intriguent pour réduire à néant les défenses des humains.
Au cours d'une terrible soirée, le Duc, régent du Kydor, est tué. Son fils ne doit sa survie qu'à la présence de Waylander. Le temps rattrape l'assassin lorsqu'il apprend que Niallad, le jeune garçon, n'est autre que le neveu du roi qu'il a jadis tué.
Dans son parcours pour arrêter les Démons, Waylander croise Kysumu, un
rajnee, entraîné dans la tradition des
rajnors, ces guerriers qui ont autrefois repoussé les Démons, et dont la lame semble capable de repousser leur magie. Le
rajnee traîne avec lui Yu Yu Liang, un ancien terrassier qui a tenté, en vain, de devenir un vrai mercenaire et qui a récupéré la lame d'un
rajnee. Inexplicablement, cet homme est lié aux
rajnors, ce qui a poussé Kysumu à le prendre sous son aile.
Alors que Waylander tente de s'opposer à Eldicar, et cherche un moyen de tuer ce magicien a priori invulnérable et de plus en plus influent, Kysumu et Yu Yu découvrent le secret de leurs épées : elles peuvent redonner toute sa puissance au sceau et éradiquer la menace des Démons. Mais pour cela, ils ont besoin du concours des hommes d'argile, les
rajnors originels, pour s'opposer aux
kriaz-nors envoyés par les Démons pour les arrêter.
Waylander découvre enfin ce qu'il cherchait, de façon inattendue : le vrai magicien n'est pas Eldicar, mais son page, Deresh Karany, qui a pris les traits d'un enfant. Pour le vaincre, il devra faire face au plus terrible des adversaires qui soit : Anharat, le Démon suprême...